Principales razones para invertir en bienes raíces

Los beneficios de invertir en bienes raíces son numerosos. Los activos bien seleccionados permiten a los inversores disfrutar de un flujo de efectivo predecible, excelentes rendimientos, incentivos fiscales y diversificación, y utilizar los bienes inmuebles para crear riqueza.

¿Pensando en invertir en bienes raíces? Esto es lo que necesita saber sobre los beneficios de los bienes raíces y por qué los bienes raíces se consideran una buena inversión.

Resultados clave

• Los inversores inmobiliarios ganan dinero con los ingresos por alquileres, la apreciación del valor y las ganancias generadas por las actividades comerciales que dependen de la propiedad.
• Los beneficios de invertir en bienes raíces incluyen ingresos pasivos, flujo de efectivo estable, incentivos fiscales, diversificación y apalancamiento.
• Los fideicomisos de inversión en bienes raíces (REIT, por sus siglas en inglés) ofrecen una forma de invertir en bienes raíces sin tener que poseer, administrar o financiar bienes raíces.

Flujo de efectivo

El flujo de efectivo es el ingreso neto de las inversiones inmobiliarias después de los pagos de la hipoteca y los gastos operativos. Una ventaja clave de las inversiones inmobiliarias es su capacidad para generar flujo de caja. En muchos casos, el flujo de efectivo solo se fortalece con el tiempo a medida que paga su hipoteca y aumenta su capital.

Créditos y deducciones fiscales

Los inversionistas de bienes raíces pueden aprovechar numerosos créditos fiscales y deducciones que pueden ahorrarle dinero durante la tributación. Como regla general, puede deducir los costos razonables de poseer, operar y administrar la propiedad.

Hecho rápido

Puede depreciar edificios, pero no terrenos.

Y debido a que el costo de comprar y mejorar las propiedades de inversión se puede depreciar durante su vida útil (27,5 años para propiedades residenciales y 39 años para propiedades comerciales), se beneficia de diez años de deducciones que ayudan a reducir sus ingresos imponibles. Otro beneficio fiscal: puede diferir las ganancias de capital utilizando el intercambio 1031.

Apreciación

Los inversores inmobiliarios ganan dinero con los ingresos por alquileres, las ganancias generadas por las actividades comerciales que dependen de la propiedad y la apreciación del valor. Los valores de las propiedades tienden a aumentar con el tiempo y, con una buena inversión, puede obtener ganancias cuando llegue el momento de vender. Los alquileres también tienden a aumentar con el tiempo, lo que puede conducir a un mayor flujo de efectivo.

Este gráfico del Banco de la Reserva Federal de St. Louis muestra los precios promedio de la vivienda en EE. UU. desde 1963. Las áreas sombreadas en gris indican recesiones en los EE. UU.

Precio de venta promedio de las casas vendidas en los EE. UU.

Crear justicia y riqueza.

Cuando paga su hipoteca, crea capital, un activo que forma parte del capital de su vivienda. Y a medida que acumula capital, tiene el apalancamiento para comprar más bienes raíces y aumentar aún más el flujo de efectivo y la riqueza.

Diversificación de portafolios

Otro beneficio de invertir en bienes raíces es su potencial de diversificación. Los bienes inmuebles tienen una correlación baja y, en algunos casos, negativa con otras clases de activos importantes. Esto significa que agregar bienes inmuebles a una cartera de activos diversificados puede reducir la volatilidad de la cartera y proporcionar mayores rendimientos por unidad de riesgo.

Apalancamiento inmobiliario

El apalancamiento es el uso de varios instrumentos financieros o capital prestado (como deuda) para aumentar el rendimiento potencial de una inversión. Por ejemplo, un pago inicial del 20 % de una hipoteca le otorga el 100 % del valor de la casa que desea comprar; esto es apalancamiento. Debido a que los bienes raíces son un activo tangible y pueden servir como garantía, el financiamiento está fácilmente disponible.

Rendimientos competitivos ajustados al riesgo

Los rendimientos inmobiliarios varían en función de factores como la ubicación, la clase de activos y la gestión. Sin embargo, el número al que apuntan muchos inversores es superar el rendimiento promedio del S&P 500, lo que muchas personas quieren decir cuando dicen «el mercado».

Cobertura de la inflación

La capacidad del sector inmobiliario para cubrir la inflación se debe a la relación positiva entre el crecimiento del PIB y la demanda inmobiliaria. A medida que crece la economía, la demanda de bienes raíces aumenta la renta. Esto, a su vez, conduce a un mayor costo de capital. En consecuencia, los bienes raíces tienden a respaldar el poder adquisitivo del capital pasando parte de la presión inflacionaria a los inquilinos e incluyendo parte de la presión inflacionaria en forma de ganancias de capital.

La discriminación en los préstamos hipotecarios es ilegal. Si cree que ha sido discriminado por motivos de raza, religión, género, estado civil, uso de asistencia pública, origen nacional, discapacidad o edad, puede seguir los siguientes pasos. Uno de esos pasos es presentar un informe ante la Oficina de Protección Financiera del Consumidor o el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de EE. UU. (HUD).

Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (REIT)

Si desea invertir en bienes raíces pero no está listo para pasar a ser propietario y administrador de bienes raíces, es posible que desee considerar iniciar un fondo de inversión en bienes raíces (REIT). Puede comprar y vender REIT que cotizan en bolsa en las principales bolsas de valores. Muchos operan en gran volumen, lo que significa que puede abrir y cerrar posiciones rápidamente. Los REIT están obligados a pagar a los inversores el 90 % de la rentabilidad, por lo que normalmente ofrecen dividendos más altos que muchas acciones.

¿Qué es la inversión inmobiliaria indirecta?

La inversión inmobiliaria indirecta no implica la propiedad directa de bienes inmuebles o inmuebles. En su lugar, invierte en un grupo con otros, con la empresa de gestión que posee y administra la propiedad o posee la cartera hipotecaria.

¿Cómo pueden los bienes raíces cubrir la inflación?

Hay varias formas en que la propiedad inmobiliaria puede proteger contra la inflación. En primer lugar, el valor de las propiedades puede aumentar por encima de la tasa de inflación, lo que genera ganancias de capital. En segundo lugar, los alquileres de propiedades de inversión pueden aumentar para mantenerse al día con la inflación. Finalmente, los bienes raíces financiados con un préstamo de tasa fija, con el tiempo, reducirán la cantidad relativa de los pagos mensuales de la hipoteca, por ejemplo, $1,000 al mes, ya que el pago fijo se vuelve menos oneroso a medida que la inflación erosiona el poder adquisitivo de esos $1,000.

¿Es mi residencia principal una inversión inmobiliaria?

A menudo, la residencia principal no se considera una inversión inmobiliaria, ya que se utiliza como hogar. Sin embargo, es posible lucrar vendiendo su casa por un precio superior al que pagaron por ella. Y, si lo hace, puede estar obligado a pagar impuestos sobre esas ganancias.

línea de fondo

A pesar de todas las ventajas de invertir en bienes raíces, también existen desventajas. Uno de los principales es la falta de liquidez (o la relativa dificultad de convertir un activo en efectivo y el efectivo en un activo). A diferencia de una transacción de acciones o bonos, que se puede completar en segundos, una transacción de bienes raíces puede llevar meses. Incluso con la ayuda de un corredor, encontrar una contraparte adecuada puede llevar varias semanas de trabajo.

Sin embargo, los bienes raíces son una clase de activo separada que es fácil de entender y puede mejorar el perfil de riesgo y rendimiento de la cartera de un inversor. Los bienes raíces en sí mismos ofrecen flujo de efectivo, exenciones fiscales, creación de capital, rendimientos competitivos ajustados al riesgo y protección contra la inflación. Los bienes raíces también pueden mejorar una cartera al reducir la volatilidad a través de la diversificación, ya sea que invierta en bienes raíces físicos o REIT.