Bienes raíces y acciones: ¿cuál es la diferencia?

Bienes inmuebles y acciones: una visión general

A lo largo de los años, hemos escuchado argumentos sobre qué es mejor invertir en bienes raíces o en acciones. Ambos tienen sus ventajas y desventajas, y hay varios aspectos de cada uno que los convierten en una inversión única a su manera. Para ganar dinero con cualquier inversión, debe comprender los aspectos positivos y negativos de ambos.

Resultados clave

• Durante muchas décadas, los bienes raíces han aportado una riqueza estable y una apreciación a largo plazo a millones de personas.
• Con las acciones, obtienes la propiedad de la empresa. Cuando los tiempos son buenos, se beneficiará.
• Un buen compromiso a la hora de elegir entre invertir en bolsa e invertir en bienes raíces puede ser la adquisición de un REIT.

Bienes raíces

Los bienes raíces son algo que se puede tocar y sentir físicamente: es un producto tangible y es por eso que se siente más real para muchos inversionistas. A lo largo de las décadas, estas inversiones han aportado riqueza sostenible y apreciación a largo plazo a millones de personas. Dependiendo de la ubicación de su propiedad, puede obtener importantes rendimientos de su inversión.

Hay dos tipos principales de bienes raíces: comerciales y residenciales. Aunque hay otros tipos (parques móviles, centros comerciales, edificios de apartamentos, edificios de oficinas, escaparates y viviendas unifamiliares), por lo general se incluyen en estas dos categorías. Sin embargo, ganar dinero en bienes raíces no es fácil. Algunas personas toman el camino de la «reventa de casas», buscando propiedades en dificultades, renovándolas y vendiéndolas para obtener una ganancia a un valor de mercado más alto. Otros buscan propiedades que se puedan alquilar para obtener un ingreso estable.

Por lo general, se puede hacer un pago inicial de hasta el 20 por ciento del precio de compra y el resto se puede financiar a través de una hipoteca.

Beneficios de invertir en bienes raíces

Invertir en bienes raíces tiene muchos beneficios positivos, incluida la depreciación (cancelación de la depreciación de bienes raíces comerciales), deducciones de impuestos y, finalmente, puede vender bienes raíces a través del llamado intercambio 1031, y no tendrá que pagar ganancias de capital. impuestos si invierte dinero en bienes inmuebles del mismo tipo.

Desventajas de invertir en bienes raíces

Como todas las inversiones, los bienes raíces también tienen sus inconvenientes. Lo más importante es que las inversiones no son líquidas. Cuando invierte en bienes raíces, por lo general no puede venderlo de inmediato. En muchos casos, es posible que deba ser propietario de una propiedad durante varios años para darse cuenta de su verdadero potencial de ganancias. Además, los costos de cierre pueden ser de hasta miles de dólares e incluyen impuestos, comisiones y tarifas.

Además, los precios inmobiliarios tienden a fluctuar. Si bien los precios a largo plazo generalmente aumentan, hay momentos en que los precios pueden disminuir o permanecer igual. Si ha pedido prestado demasiado contra la propiedad, es posible que tenga problemas para pagar la propiedad que vale menos que la cantidad prestada.

Finalmente, a menudo es difícil diversificar las inversiones inmobiliarias. Sin embargo, en bienes raíces, la diversificación es posible siempre que no se concentre en la misma comunidad y tenga muchos tipos diferentes de propiedad. Dicho esto, hay una forma adicional de diversificarse en bienes raíces a través de los fondos de inversión en bienes raíces (REIT), mediante los cuales puede comprar un fondo que invierte en una gran cartera de bienes raíces y le ofrecerá dividendos como accionista. Sin embargo, en general, las acciones ofrecen mucha diversificación porque puede poseer muchas industrias y áreas diferentes en toda la economía.

Un buen compromiso entre invertir en el mercado de valores e invertir en bienes raíces puede ser poseer un REIT que combine algunos de los beneficios de las acciones con algunos de los beneficios de los bienes raíces.

Valores

Utilizando el S&P 500 como punto de referencia para ilustrar el rendimiento de las acciones, el mercado de valores tuvo una tasa de rendimiento anual promedio del 10,31 por ciento desde 1970 hasta 2016. ya que hay varios otros índices importantes en todo el mundo.

Con las acciones, obtienes la propiedad de la empresa. Cuando los tiempos son buenos, se beneficiará. En tiempos de problemas económicos, es posible que vea una disminución de los fondos a medida que caen los ingresos de la empresa. Adoptar un enfoque a largo plazo y equilibrar muchas áreas puede ayudarlo a aumentar su valor neto mucho más rápido que los bienes raíces.

Al igual que con los bienes raíces, el financiamiento de capital le permite usar el margen como apalancamiento para aumentar la cantidad total de acciones que posee. La desventaja es que si la posición de las acciones cae, puede obtener lo que se conoce como una llamada de margen. Esto es cuando la equidad en relación con el monto del préstamo ha caído por debajo de un cierto nivel, y se debe agregar dinero a su cuenta para devolver este monto. Si no lo hace, la firma de corretaje puede vender las acciones para recuperar la cantidad que le prestó.

ventaja de equidad

Las acciones son muy líquidas, fáciles y rápidas de vender. También son flexibles e incluso se pueden reasignar a una cuenta de jubilación, libre de impuestos, hasta que comience a retirar dinero. Además, muchas acciones pueden ser significativamente mejores que las inmobiliarias en un año. Debido a la volatilidad de algunas acciones, no es raro que las empresas promedien un crecimiento del 20 % o incluso del 50 % en un año.

Desventajas de acciones

Las acciones pueden ser muy volátiles, especialmente cuando la economía o la empresa están en problemas. Además, las acciones suelen ser inversiones emocionales y sus decisiones en el mercado a menudo pueden ser irracionales. Finalmente, la bancarrota siempre está en la mente de un inversionista activo en acciones, como debe ser, porque en este caso su inversión se diluirá.